لقد واجهت شركة Camtek (NASDAQ:CAMT) شهرًا صعبًا حيث انخفض سعر سهمها بنسبة 9.1%. ومع ذلك، عادةً ما تكون أسعار الأسهم مدفوعة بالأداء المالي للشركة على المدى الطويل، وهو ما يبدو واعدًا للغاية في هذه الحالة. على وجه التحديد، قررنا دراسة معدل العائد على حقوق المساهمين لشركة Camtek في هذه المقالة.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو مقياس رئيسي يستخدم لتقييم مدى كفاءة إدارة الشركة في استخدام رأس مال الشركة. باختصار، يوضح ROE الربح الذي يولده كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة التالية:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، بناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة Camtek هو:

21% = 106 مليون دولار أمريكي ÷ 514 مليون دولار أمريكي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى سبتمبر 2024).

"العائد" هو المبلغ المكتسب بعد خصم الضرائب خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. إحدى الطرق لتصور هذا هي أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة 0.21 دولار من الأرباح.

لماذا يعد العائد على حقوق المساهمين مهمًا لنمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في توليد أرباحها. واعتمادًا على مقدار هذه الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعاليتها في القيام بذلك، نتمكن بعد ذلك من تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. وبصفة عامة، إذا تساوت جميع العوامل الأخرى، فإن الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية واحتفاظ بالأرباح، تتمتع بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.

نمو أرباح كامتيك وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 21%

في البداية، يبدو معدل العائد على حقوق المساهمين لشركة كامتيك مقبولاً. علاوة على ذلك، فإن معدل العائد على حقوق المساهمين للشركة يقارن بشكل إيجابي للغاية بمتوسط الصناعة البالغ 11%. وهذا يضيف بالتأكيد بعض السياق إلى نمو صافي الدخل الاستثنائي لشركة كامتيك بنسبة 32% على مدار السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، قد تكون هناك أيضًا أسباب أخرى وراء هذا النمو. على سبيل المثال، من الممكن أن تكون إدارة الشركة قد اتخذت بعض القرارات الاستراتيجية الجيدة، أو أن الشركة لديها نسبة دفع منخفضة.

وفي الخطوة التالية، قمنا بمقارنة نمو صافي الدخل لشركة كامتيك مع الصناعة، ومن دواعي سرورنا أن وجدنا أن النمو الذي شهدته الشركة أعلى من متوسط نمو الصناعة البالغ 21%.

إن الأساس الذي يقوم عليه تقييم الشركة مرتبط إلى حد كبير بنمو أرباحها. ومن المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد وضع في الحسبان نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو انخفاضها). وهذا يساعده بعد ذلك في تحديد ما إذا كان السهم مناسبًا لمستقبل مشرق أم قاتم. إذا كنت تتساءل عن تقييم كامتيك، فراجع هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مقارنةً بصناعتها.

هل تستغل شركة كامتيك أرباحها بكفاءة؟

خاتمة

بشكل عام، نحن سعداء للغاية بأداء كامتيك. وعلى وجه الخصوص، من الرائع أن نرى أن الشركة تستثمر بكثافة في أعمالها، وإلى جانب معدل العائد المرتفع، أدى ذلك إلى نمو كبير في أرباحها. ومع ذلك، من المتوقع أن يتباطأ نمو أرباح الشركة، كما هو متوقع في تقديرات المحللين الحالية. هل تستند توقعات المحللين هذه إلى التوقعات العامة للصناعة، أم إلى أساسيات الشركة؟ انقر هنا للانتقال إلى صفحة توقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.