تحليل المنافسين: تقييم شركة Apple والمنافسين في مجال صناعة الأجهزة والتخزين والأجهزة الطرفية

+4.31%

آبل

AAPL

0.00

في عالم الأعمال اليوم الذي يتغير بسرعة وتنافسية عالية، من الضروري للمستثمرين ومراقبي الصناعة تقييم الشركات بعناية قبل اتخاذ خيارات الاستثمار. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم شركة Apple (NASDAQ: AAPL ) مقابل منافسيها الرئيسيين في صناعة الأجهزة التكنولوجية والتخزين والأجهزة الطرفية. من خلال تحليل مفصل للمؤشرات المالية الهامة، ومكانة السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في الصناعة.

خلفية أبل

تعد شركة Apple من بين أكبر الشركات في العالم، حيث تمتلك مجموعة واسعة من منتجات الأجهزة والبرمجيات التي تستهدف المستهلكين والشركات. يشكل iPhone من Apple غالبية مبيعات الشركة، وتم تصميم منتجات Apple الأخرى مثل Mac وiPad وWatch حول iPhone كنقطة محورية لنظام بيئي برمجي موسع. عملت Apple تدريجيًا على إضافة تطبيقات جديدة، مثل بث الفيديو وحزم الاشتراك والواقع المعزز. تقوم الشركة بتصميم برامجها وأشباه الموصلات الخاصة بها أثناء العمل مع مقاولين من الباطن مثل Foxconn وTSMC لبناء منتجاتها ورقائقها. أقل قليلا من نصف مبيعات أبل تأتي مباشرة من خلال متاجرها الرئيسية، مع غالبية المبيعات تأتي بشكل غير مباشر من خلال الشراكات والتوزيع.

شركة	السعر/الربح	السعر/القيمة الدفترية	ملاحظة	العائد على حقوق المساهمين	الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات)	إجمالي الربح (بالمليارات)	نمو الإيرادات
شركة أبل	31.40	48.17	7.94	37.5%	30.65 دولارًا	40.43 دولارًا	-0.72%
شركة هيوليت باكارد إنتربرايز	11.03	1.04	0.77	3.07%	1.23 دولار	2.56 دولار	-6.61%
شركة نت اب	27.21	23.59	3.12	28.36%	0.39 دولار	1.11 دولار	-6.07%
شركة سوبر مايكرو للكمبيوتر	26.25	7.33	2.17	7.59%	0.19 دولار	0.35 دولار	14.45%
شركة بيور ستوريج	158.70	9.81	4.35	6.59%	0.11 دولار	0.55 دولار	12.84%
شركة زيروكس القابضة	17.29	0.81	0.41	1.46%	0.14 دولار	0.54 دولار	-5.65%
شركة كورسير للألعاب	128.18	2.23	0.99	-0.47%	0.01 دولار	0.09 دولار	16.49%
شركة ايستمان كوداك	5.65	0.32	0.30	0.0%	0.02 دولار	0.05 دولار	-6.92%
شركة استرونوفا	35.90	1.38	0.81	3.21%	0.01 دولار	0.01 دولار	-4.71%
شركة المعاملات التكنولوجية	13.69	1.77	0.90	2.35%	0.0 دولار	0.01 دولار	-3.73%
متوسط	47.1	5.36	1.54	5.8%	0.23 دولار	0.59 دولار	1.12%

ومن خلال تحليل شركة أبل يمكننا أن نستنتج الاتجاهات التالية:

مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31.4 ، وهي أقل بمقدار 0.67 مرة من متوسط الصناعة، يُظهر السهم إمكانية النمو بسعر معقول، مما يجعله اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 48.17 ، وهو ما يعادل 8.99 أضعاف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار شركة Apple مبالغ فيها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعفات أعلى مقارنة بنظرائها في الصناعة.
قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 7.94 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 5.16x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
تتمتع الشركة بعائد أعلى على حقوق المساهمين بنسبة 37.5% ، وهو أعلى بنسبة 31.7% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى الاستخدام الفعال للأسهم لتوليد الأرباح ويظهر الربحية وإمكانات النمو.
حققت الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 30.65 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 133.26 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 40.43 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يشير إلى 68.53 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباحًا أعلى من عملياتها الأساسية.
يعد نمو إيرادات الشركة بنسبة -0.72% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 1.12% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

الديون إلى حقوق الملكية

تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) إلى نسبة الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وعملياتها.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند تقييم شركة Apple إلى جانب أفضل 4 نظيرات لها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الأفكار التالية:

من بين أكبر 4 نظيرات لها، تم وضع شركة Apple في المنتصف مع نسبة معتدلة من الديون إلى حقوق الملكية تبلغ 1.79 .
وهذا يعني ضمناً وجود هيكل مالي متوازن، مع نسبة معقولة من الديون وحقوق الملكية.

الماخذ الرئيسية

تشير نسبة PE المنخفضة لشركة Apple إلى أنها مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها في صناعة الأجهزة التكنولوجية والتخزين والأجهزة الطرفية. وتشير نسب PB وPS المرتفعة إلى أن السوق على استعداد لدفع علاوة مقابل أصول شركة Apple ومبيعاتها. تُظهر نسب العائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح لشركة Apple ربحيتها وكفاءتها القوية. ومع ذلك، يشير انخفاض نمو الإيرادات إلى أن نمو مبيعات أبل أبطأ مقارنة بنظيراتها في الصناعة.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.