إن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Datadog, Inc. ( NASDAQ:DDOG ) البالغة 21.1x قد تجعلها تبدو وكأنها عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بصناعة البرمجيات في الولايات المتحدة، حيث يوجد حوالي نصف الشركات لديها نسب مضاعف الربحية أقل من 4.8x وحتى مضاعف الربحية أقل من 1.9x فهي شائعة جدًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ سعر الربح/الخسارة على أساس قيمته الاسمية، إذ قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعه إلى هذا الحد.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Datadog

كيف يبدو أداء Datadog الأخير؟

مع نمو الإيرادات الذي تفوق على معظم الشركات الأخرى في الآونة الأخيرة، كان أداء Datadog جيدًا نسبيًا. ويبدو أن السوق يتوقع أن يستمر هذا النموذج في المستقبل، وبالتالي ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن Datadog .

هل هناك ما يكفي من نمو الإيرادات المتوقع لشركة Datadog؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بكثير على الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح مثل Datadog معقولة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 31% في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 272٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات يجب أن تنمو بنسبة 28٪ كل عام على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 17٪ فقط كل عام، وهو أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة الربح/الخسارة الخاصة بشركة Datadog تتفوق على غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن المساهمين ليسوا حريصين على التخلص من شيء يحتمل أن يتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهارًا.

الكلمة النهائية

بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

تظهر نظرتنا إلى Datadog أن نسبة السعر إلى الربح الخاصة بها لا تزال مرتفعة بفضل إيراداتها المستقبلية القوية. يشعر المستثمرون في هذه المرحلة أن احتمال تدهور الإيرادات أمر بعيد المنال، مما يبرر ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم ينخفض بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

قبل أن تستقر على رأيك، اكتشفنا علامتين تحذيريتين لـ Datadog يجب أن تكون على علم بهما.

إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.