في مشهد الأعمال دائم التطور والتنافس الشديد، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا في غاية الأهمية بالنسبة للمستثمرين ومتابعي الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة متعمقة للصناعة، وتقييم Comcast (NASDAQ: CMCSA ) جنبًا إلى جنب مع منافسيها الرئيسيين في صناعة الإعلام. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية كومكاست

يتكون كومكاست من ثلاثة أجزاء. تمتلك شركة الكابلات الأساسية شبكات قادرة على توفير خدمات التلفزيون والوصول إلى الإنترنت والهاتف إلى 62 مليون منزل وشركة أمريكية، أو ما يقرب من نصف البلاد. تشترك حوالي 55% من المنازل في هذه المنطقة في خدمة Comcast واحدة على الأقل. استحوذت شركة Comcast على NBCUniversal من شركة General Electric في عام 2011. تمتلك NBCU العديد من شبكات الكابلات، بما في ذلك CNBC وMSNBC والولايات المتحدة الأمريكية، وشبكة البث NBC، ومنصة البث Peacock، والعديد من الشركات المحلية التابعة لـ NBC، وUniversal Studios، والعديد من المتنزهات الترفيهية. Sky، التي تم الاستحواذ عليها في عام 2018، هي المزود التلفزيوني المهيمن في المملكة المتحدة وقد استثمرت بكثافة في المحتوى الخاص لبناء هذا المركز. تعد Sky أيضًا أكبر مزود للتلفزيون المدفوع في إيطاليا ولها حضور في ألمانيا والنمسا.

عند تحليل كومكاست، تصبح الاتجاهات التالية واضحة:

• مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 11.75 ، وهي أقل بمقدار 0.66 مرة من متوسط الصناعة، يظهر السهم إمكانية النمو بسعر معقول، مما يجعله اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.

• ومع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 2.06 ، أي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.86 مرة ، فإن ذلك يشير إلى انخفاض القيمة وإمكانية وجود آفاق نمو غير مستغلة.

• مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا البالغة 1.47 ، وهو 1.36 ضعف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا فيه بناءً على أداء المبيعات.

• يبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 4.85% وهو أعلى بنسبة 0.49% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.

• بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 10.02 مليار دولار أمريكي، ما يزيد بمقدار 5.42 مرة عن متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.

• حققت الشركة إجمالي ربح أعلى قدره 21.46 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 9.89 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• مع نمو الإيرادات بنسبة 0.89% ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ -3.44% ، تُظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات وتكتسب حصة في السوق.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) إلى نسبة الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وعملياتها.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

من خلال تحليل كومكاست فيما يتعلق بأكبر 4 أقرانها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الأفكار التالية:

• بالمقارنة مع أقرانها الأربعة الأوائل، تمتلك كومكاست نسبة معتدلة من الديون إلى حقوق الملكية تبلغ 1.24 ، مما يشير إلى هيكل مالي متوازن.

• يشير هذا إلى أن الشركة تحتفظ بمستوى معقول من الديون مع الاستفادة أيضًا من تمويل الأسهم.

الماخذ الرئيسية

تشير نسب PE وPB المنخفضة لشركة Comcast إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها في صناعة الإعلام. ومع ذلك، فإن نسبة PS المرتفعة تشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل إيراداتها. يسلط العائد المرتفع على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات الضوء على أداء كومكاست القوي في الصناعة. بشكل عام، يبدو أن كومكاست تمثل فرصة استثمارية واعدة بناءً على تحليل تقييمها مقارنة بنظيراتها في قطاع الإعلام.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.