وسط بيئة الأعمال سريعة الخطى والتنافسية للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين وعشاق الصناعة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Comcast (NASDAQ: CMCSA ) مقارنة بمنافسيها الرئيسيين في صناعة الإعلام. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وتقديم فهم أعمق لأداء الشركة في الصناعة.

خلفية كومكاست

يتكون كومكاست من ثلاثة أجزاء. تمتلك شركة الكابلات الأساسية شبكات قادرة على توفير خدمات التلفزيون والوصول إلى الإنترنت والهاتف إلى 62 مليون منزل وشركة أمريكية، أو ما يقرب من نصف البلاد. تشترك حوالي 55% من المنازل في هذه المنطقة في خدمة Comcast واحدة على الأقل. استحوذت شركة Comcast على NBCUniversal من شركة General Electric في عام 2011. تمتلك NBCU العديد من شبكات الكابلات، بما في ذلك CNBC وMSNBC والولايات المتحدة الأمريكية، وشبكة البث NBC، ومنصة البث Peacock، والعديد من الشركات المحلية التابعة لـ NBC، وUniversal Studios، والعديد من المتنزهات الترفيهية. Sky، التي تم الاستحواذ عليها في عام 2018، هي المزود التلفزيوني المهيمن في المملكة المتحدة وقد استثمرت بكثافة في المحتوى الخاص لبناء هذا المركز. تعد Sky أيضًا أكبر مزود للتلفزيون المدفوع في إيطاليا ولها حضور في ألمانيا والنمسا.

ومن خلال الفحص التفصيلي لكومكاست يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 11.87 وهي أقل بمقدار 0.48 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.

• إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 2.08 ، والتي تمثل 0.62 ضعف متوسط الصناعة، هي أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة.

• مع نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة نسبيًا والتي تبلغ 1.48 ، وهو 0.99x متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مقيم بأقل من قيمته بناءً على أداء المبيعات.

• تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق المساهمين بنسبة 4.85% ، وهو أقل بنسبة 2.08% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، وهو ما يمكن أن يعزى إلى عوامل مختلفة.

• ومع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 10.02 مليار دولار أمريكي، وهو ما يزيد بمقدار 3.68 مرة عن متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.

• مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 21.46 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 7.66 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• مع نمو الإيرادات بنسبة 0.89% ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ -0.39% ، تُظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات وتكتسب حصة في السوق.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) على تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند تقييم كومكاست مقابل أفضل 4 أقرانها باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:

• وفي سياق نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تحتل كومكاست موقعًا متوسطًا بين أكبر 4 أقرانها.

• ويشير هذا إلى مستوى معتدل من الديون نسبة إلى حقوق الملكية، حيث تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 1.24 ، وهو ما يعني ضمناً وجود هيكل مالي متوازن نسبياً مع مزيج معقول من الديون إلى حقوق الملكية.

الماخذ الرئيسية

تشير نسب PE وPB وPS المنخفضة لدى Comcast إلى أن أسهم الشركة مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها في صناعة الإعلام. ويشير هذا إلى أن المستثمرين قد تتاح لهم فرصة شراء أسهم كومكاست بسعر أقل مقارنة بأرباحها وقيمتها الدفترية ومبيعاتها. من ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق المساهمين المنخفض لشركة كومكاست إلى أن الشركة لا تحقق عوائد كبيرة على حقوق المساهمين. ومع ذلك، فإن ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات يشير إلى أداء تشغيلي قوي وإمكانات للنمو المستقبلي.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.