أبسط طريقة للاستثمار في الأسهم هي شراء صناديق المؤشرات المتداولة. لكن يمكن للمستثمرين تعزيز عوائدهم باختيار شركات تتفوق على أداء السوق لتملك أسهم فيها. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة iRhythm Technologies, Inc. ( ناسداك:IRTC ) بنسبة 46% خلال العام الماضي، متجاوزًا بوضوح عائد السوق البالغ حوالي 13% (باستثناء توزيعات الأرباح). وهذا يُسعد المساهمين. ومن المثير للإعجاب أيضًا ارتفاع السهم بنسبة 41% على مدار ثلاث سنوات، مما يُسعد المساهمين على المدى الطويل أيضًا.

على خلفية الأداء القوي لمدة سبعة أيام، دعونا نلقي نظرة على الدور الذي لعبته أساسيات الشركة في دفع عوائد المساهمين على المدى الطويل.

شركة iRhythm Technologies ليست مربحة حاليًا، لذا يعتمد معظم المحللين على نمو الإيرادات لمعرفة مدى سرعة نمو أعمالها الأساسية. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نأمل عادةً في تحقيق نمو جيد في الإيرادات. ذلك لأنه من الصعب الوثوق باستدامة الشركة إذا كان نمو الإيرادات ضئيلًا، ولم تحقق أرباحًا أبدًا.

حققت شركة iRhythm Technologies نموًا في إيراداتها بنسبة 21% العام الماضي. وهذا معدل نمو جيد. وقد دفع المشترون سعر السهم بنسبة 46% استجابةً لذلك، وهو أمرٌ منطقي. إذا حافظت الشركة على نمو إيراداتها، فقد يرتفع سعر السهم أكثر. ولكن قبل الحكم على أن هذا السهم النامي لا يحظى بالتقدير الكافي، يُنصح بالاطلاع على اتجاهات الربحية (والتدفق النقدي).

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نرى أن قيام المطلعين بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي أمرٌ إيجابي. ومع ذلك، ستكون الأرباح المستقبلية أكثر أهميةً بكثير فيما يتعلق بأرباح المساهمين الحاليين. لذا، نوصي بالاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يعرض توقعات الإجماع.

منظور مختلف

من دواعي السرور أن نرى مساهمي شركة iRhythm Technologies يحققون عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 46% خلال العام الماضي. هذا المكسب أفضل من إجمالي العائد السنوي على مدى خمس سنوات، والذي يبلغ 6%. لذلك، يبدو أن المعنويات حول الشركة كانت إيجابية مؤخرًا. في أفضل الأحوال، قد يشير هذا إلى زخم أعمال حقيقي، مما يعني أن الوقت الحالي قد يكون مناسبًا للتعمق أكثر. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر على أداء الشركة. ولكن لاكتساب فهم أعمق، علينا مراعاة معلومات أخرى أيضًا.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية من الشركات. (تلميح: معظمها تعمل تحت الرادار).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.