ما هي الاتجاهات التي يجب أن نبحث عنها إذا أردنا تحديد الأسهم التي يمكن أن تتضاعف قيمتها على المدى الطويل؟ أولاً، نرغب في تحديد عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، ثم إلى جانب ذلك، قاعدة متزايدة باستمرار لرأس المال المستخدم. وهذا يبين لنا أنها آلة مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في الأعمال التجارية وتحقيق عوائد أعلى. بالحديث عن ذلك، لاحظنا بعض التغييرات الكبيرة في عوائد رأس المال لشركات كارلايل ( NYSE:CSL )، لذلك دعونا نلقي نظرة.

العائد على رأس المال العامل (ROCE): ما هو؟

بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون، فإن ROCE هو مقياس لربح الشركة السنوي قبل الضريبة (عائدها)، مقارنة برأس المال المستخدم في الشركة. لحساب هذا المقياس لشركات كارلايل، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.17 = 1.0 مليار دولار أمريكي ÷ (6.8 مليار دولار أمريكي - 876 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

ولذلك، فإن شركات كارلايل لديها عائد على رأس المال يبلغ 17٪. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا طبيعيًا جدًا، وهو قريب إلى حد ما من متوسط صناعة البناء البالغ 16٪.

شاهد أحدث تحليلاتنا لشركات كارلايل

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد على رأس المال (ROCE) الحالي لشركات كارلايل بعوائدها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا المجاني عن توقعات المحللين للشركة .

ماذا يمكننا أن نقول من اتجاه ROCE لشركات كارلايل؟

إن الاتجاهات التي لاحظناها في شركات كارلايل مطمئنة للغاية. وتشير البيانات إلى أن العوائد على رأس المال زادت بشكل كبير خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 17%. في الأساس، تحقق الشركة أرباحًا أكبر لكل دولار من رأس المال المستثمر، وبالإضافة إلى ذلك، يتم توظيف رأس مال إضافي بنسبة 25% الآن أيضًا. يمكن أن يشير هذا إلى أن هناك الكثير من الفرص لاستثمار رأس المال داخليًا وبمعدلات أعلى من أي وقت مضى، وهو مزيج شائع بين أصحاب الحقائب المتعددة.

ختاماً...

إن الشركة التي تعمل على زيادة عوائدها على رأس المال ويمكنها إعادة الاستثمار في نفسها باستمرار هي سمة مطلوبة للغاية، وهذا ما تمتلكه شركات كارلايل. ويخبرنا إجمالي العائد المذهل بنسبة 203٪ على مدى السنوات الخمس الماضية أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. ولذلك، نعتقد أن الأمر يستحق وقتك للتحقق مما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث عن شركات كارلايل، فقد تكون مهتمًا بمعرفة العلامة التحذيرية الأولى التي اكتشفها تحليلنا.

على الرغم من أن شركات كارلايل قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25٪ من العائدات على حقوق المساهمين. تحقق من هذه القائمة المجانية هنا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.